Παγκόσμια Οικονομική Επισκόπηση – Νοέμβριος 2024

Παγκόσμια Χρηματοοικονομική Επισκόπηση

Μέχρι τις 29 Νοεμβρίου 2024, οι παγκόσμιες χρηματοπιστωτικές αγορές λειτουργούν μέσα σε ένα σύνθετο περιβάλλον επηρεασμένο από γεωπολιτικές εξελίξεις, οικονομικές πολιτικές και τάσεις που επηρεάζουν συγκεκριμένους τομείς. Ακολουθεί μια επισκόπηση των παρόντων προοπτικών της αγοράς:

Μετοχικές Αγορές

• Αγορές ΗΠΑ: Μετά την επανεκλογή του Προέδρου Ντόναλντ Τραμπ, οι μετοχές στις ΗΠΑ παρουσίασαν σημαντική μεταβλητότητα. Ο δείκτης S&P 500 υπέστη διακυμάνσεις λόγω των προτεινόμενων δασμών σε Καναδά, Μεξικό και Κίνα, προκαλώντας ανησυχίες για εμπορικούς πολέμους και τον αντίκτυπό τους στα εταιρικά κέρδη.

• Ευρωπαϊκές Αγορές: Οι ευρωπαϊκές μετοχές αντιμετωπίζουν προκλήσεις λόγω πολιτικής αβεβαιότητας και οικονομικής επιβράδυνσης σε βασικές οικονομίες, όπως η Γερμανία και η Γαλλία. Ο δείκτης Stoxx Europe 600 σημείωσε μέτρια κέρδη, ωστόσο το επενδυτικό κλίμα παραμένει επιφυλακτικό.

• Ασιατικές Αγορές: Οι ασιατικές μετοχές παρουσιάζουν μεικτές προοπτικές. Ο δείκτης Nikkei 225 της Ιαπωνίας ενισχύθηκε από προσδοκίες δημοσιονομικής τόνωσης, ενώ οι αγορές της Κίνας βρίσκονται υπό πίεση λόγω της κρίσης στον τομέα ακινήτων και των κανονιστικών περιορισμών. Ο δείκτης Hang Seng καταγράφει διακυμάνσεις, αντανακλώντας ανησυχίες των επενδυτών για τις οικονομικές πολιτικές.

Ομόλογα

• Ομόλογα ΗΠΑ: Οι αποδόσεις των αμερικανικών κρατικών ομολόγων αυξήθηκαν, αντανακλώντας προσδοκίες για υψηλότερο πληθωρισμό και πιθανές αυξήσεις επιτοκίων από την Ομοσπονδιακή Τράπεζα. Η απόδοση του 10ετούς ομολόγου έφτασε σε επίπεδα που δεν έχουν παρατηρηθεί από το 2008.

• Ευρωπαϊκά Ομόλογα: Τα γαλλικά κρατικά ομόλογα βρίσκονται υπό παρακολούθηση λόγω πολιτικής αστάθειας και ανησυχιών για δημοσιονομικές πολιτικές. Η στάση της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας για τα επιτόκια αποτελεί κεντρικό σημείο προσοχής για τους επενδυτές.

Εμπορεύματα

• Πετρέλαιο: Οι τιμές του αργού πετρελαίου παρουσίασαν διακυμάνσεις λόγω γεωπολιτικών εντάσεων στη Μέση Ανατολή και μεταβαλλόμενων εκτιμήσεων ζήτησης. Οι συμμετέχοντες στην αγορά παρακολουθούν στενά τις αποφάσεις παραγωγής του ΟΠΕΚ και τους παγκόσμιους οικονομικούς δείκτες.

• Χρυσός: Ως παραδοσιακό καταφύγιο, ο χρυσός προσέλκυσε το ενδιαφέρον των επενδυτών εν μέσω αβεβαιότητας στις αγορές. Οι τιμές παρέμειναν σχετικά σταθερές, επηρεασμένες από προσδοκίες πληθωρισμού και διακυμάνσεις των νομισμάτων.

Νομίσματα

• Δολάριο ΗΠΑ: Το δολάριο ενισχύθηκε έναντι των κύριων νομισμάτων, υποστηριζόμενο από ισχυρά οικονομικά δεδομένα και αναμενόμενες αυξήσεις επιτοκίων. Ωστόσο, οι αβεβαιότητες γύρω από τις εμπορικές πολιτικές αποτελούν πιθανό κίνδυνο για την πορεία του.

• Ευρώ και Γιεν: Το ευρώ αποδυναμώθηκε λόγω οικονομικών προκλήσεων στην Ευρωζώνη, ενώ το ιαπωνικό γιεν εκτιμήθηκε, αντανακλώντας δεδομένα ταχύτερης του αναμενόμενου πληθωρισμού.

Επισκόπηση Τομέων

• Τεχνολογία: Ο τεχνολογικός τομέας έδειξε ανθεκτικότητα, με εταιρείες όπως η Nvidia να οδηγούν τα κέρδη. Ωστόσο, οι πιθανές διαταραχές στην αλυσίδα εφοδιασμού μπορεί να επηρεάσουν τη μελλοντική απόδοση.

• Ενέργεια: Οι ενεργειακές μετοχές επωφελήθηκαν από την άνοδο των τιμών του πετρελαίου, παραμένοντας ευαίσθητες στις γεωπολιτικές εξελίξεις και τις κανονιστικές αλλαγές.

Προοπτικές

Οι αναλυτές επισημαίνουν ότι, παρά τις ευκαιρίες, οι αγορές πιθανότατα θα βιώσουν αυξημένη μεταβλητότητα λόγω γεωπολιτικών εντάσεων και αλλαγών πολιτικής. Η έμφαση στη διαφοροποίηση χαρτοφυλακίων παραμένει κρίσιμη για την αποτελεσματική διαχείριση των κινδύνων.

Συμπέρασμα

Η παγκόσμια οικονομία και οι αγορές βρίσκονται σε καίριο σημείο, με πληθώρα παραγόντων να επηρεάζουν τις τιμές των περιουσιακών στοιχείων και το επενδυτικό κλίμα. Η προσεκτική παρακολούθηση των αλλαγών πολιτικής και οικονομικών δεικτών θα είναι απαραίτητη για στρατηγικές επενδυτικές αποφάσεις.

Σύνοψη Κύριων Οικονομικών και Αγορών Εξελίξεων

Παγκόσμια Οικονομία

• Επιπτώσεις των Προεδρικών Εκλογών στις ΗΠΑ: Μετά την επανεκλογή του Προέδρου Ντόναλντ Τραμπ, οι αγορές παρουσίασαν μεταβλητότητα λόγω των προτεινόμενων δασμών σε Καναδά, Μεξικό και Κίνα, ενισχύοντας τις ανησυχίες για πιθανούς εμπορικούς πολέμους και τις οικονομικές τους συνέπειες.

• Επιχειρηματική Δραστηριότητα στην Ευρωζώνη: Τον Νοέμβριο, η επιχειρηματική δραστηριότητα στην Ευρωζώνη παρουσίασε σημαντική πτώση. Ο τομέας των υπηρεσιών συρρικνώθηκε, ενώ η βιομηχανική παραγωγή εμβάθυνε την ύφεση, οδηγώντας σε προσδοκίες περαιτέρω μειώσεων επιτοκίων από την Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα.

• Πληθωρισμός στη Γερμανία: Ο ετήσιος πληθωρισμός της Γερμανίας παρέμεινε σταθερός στο 2,4% τον Νοέμβριο, παρά τις προβλέψεις για αύξηση, ενώ ο βασικός πληθωρισμός αυξήθηκε ελαφρώς στο 3,0%.

Χρηματοπιστωτικές Αγορές

• Απόδοση Αμερικανικών Μετοχών: Οι δείκτες Dow Jones και S&P 500 κατέγραψαν ιστορικά υψηλά τον Νοέμβριο, υποστηριζόμενοι από ισχυρή οικονομική ανάπτυξη και αισιοδοξία επενδυτών μετά τις εκλογές.

• Μετοχές Ημιαγωγών: Οι μετοχές του τομέα ημιαγωγών σημείωσαν άνοδο λόγω προσδοκιών για ηπιότερους περιορισμούς από τις ΗΠΑ στις πωλήσεις τσιπ προς την Κίνα.

• Ενίσχυση του Ιαπωνικού Γιεν: Το γιεν ενισχύθηκε σε υψηλό εξαετίας έναντι του δολαρίου, λόγω ταχύτερου του αναμενόμενου πληθωρισμού στο Τόκιο και αυξανόμενων προσδοκιών για αύξηση επιτοκίων από την Τράπεζα της Ιαπωνίας.

Εταιρικές Εξελίξεις

• Προσφορά Εξαγοράς UniCredit: Η UniCredit ανακοίνωσε προσφορά ύψους €10,1 δισεκατομμυρίων για την εξαγορά της Banco BPM, με στόχο τη δημιουργία μιας μεγαλύτερης ιταλικής τράπεζας με ισχυρότερη παρουσία στην Ευρώπη.

• Κεφαλαιοποίηση της Nvidia: Η κεφαλαιοποίηση της Nvidia ξεπέρασε τα $3,6 τρισεκατομμύρια μετά τα αποτελέσματα των προεδρικών εκλογών στις ΗΠΑ, αντικατοπτρίζοντας τη σημαντική ανάπτυξη του τομέα τεχνολογίας.

Πολιτικές και Οικονομικά Μέτρα

• Σχέδια Δασμών των ΗΠΑ: Η πρόταση του Προέδρου Τραμπ για δασμούς 25% στα προϊόντα από Καναδά και Μεξικό και 10% στα κινεζικά προϊόντα αναμένεται να επηρεάσει τη βιομηχανία και τον γεωργικό τομέα των ΗΠΑ, πιθανόν οδηγώντας σε απώλειες θέσεων εργασίας και οικονομική επιβράδυνση.

Μεταρρυθμίσεις της Κεντρικής Τράπεζας της Αυστραλίας: Εισήχθη νομοθεσία για τη δημιουργία ξεχωριστών συμβουλίων για τη νομισματική πολιτική και τη διακυβέρνηση, με στόχο τη βελτίωση της διαφάνειας και της λήψης αποφάσεων.